墨西哥投资理财指南：CETES、股票、房产、基金怎么选？

在墨西哥赚了点钱，总不能全存活期吧？我研究了一圈，从零风险的CETES国债到房产投资，把各种方式的优缺点和实际收益都列出来，你自己看着选。

一、投资方式对比

方式	年化收益	风险	门槛
CETES国债	9%-11%	极低	$100 MXN
银行定期	6%-10%	极低	$1,000+
债券基金	8%-12%	低	$1,000+
股票/ETF	不确定	中高	$100+
房产	5%-10%租金+增值	中	$500,000+
FIBRAS（REITs）	7%-12%	中	$1,000+
加密货币	不确定	极高	$100+

二、CETES国债（最推荐新手）

CETES是墨西哥政府发行的短期国债，类似中国的国债。通过CETES Directo平台可以直接购买。

• 收益：目前年化约9%-11%（远高于中国国债）
• 风险：几乎为零（政府担保）
• 门槛：最低$100 MXN
• 期限：28天、91天、182天、364天
• 税：利息收入需缴纳ISR（银行自动扣）
• 外国人：需要RFC和CURP才能注册

三、股票和ETF

墨西哥股票在BMV（Bolsa Mexicana de Valores）交易。

平台	特点	手续费
GBM+	墨西哥最大券商APP，可买美股	0.25%
Kuspit	低门槛，适合新手	0.25%
Bursanet	Actinver旗下	0.25%
eToro	国际平台，可买全球股票	点差

四、房产投资

墨西哥房产是华人最熟悉的投资方式：

• 租金回报：年化5%-10%（取决于城市和位置）
• 增值：好地段年增值5%-15%
• 热门城市：墨西哥城、蒙特雷、瓜达拉哈拉、坎昆
• 外国人限制：边境50km和海岸100km内需要通过Fideicomiso（信托）持有
• 税：租金收入需缴ISR，卖房增值需缴ISR

FIBRAS（类似REITs）：如果不想直接买房，可以通过FIBRAS投资房产。FIBRAS是在BMV上市的房地产信托基金，买一股就相当于投资了一组商业地产。年化分红约7%-12%。

五、基金

类型	风险	收益	适合
货币基金	极低	8%-10%	短期闲钱
债券基金	低	8%-12%	稳健投资
混合基金	中	8%-15%	平衡风险
股票基金	高	不确定	长期投资

六、投资的税务影响

• 利息收入：银行和CETES的利息需缴ISR（银行自动预扣）
• 股票收益：卖股票的资本利得需缴10% ISR
• 房产收入：租金收入按ISR税率缴税
• 房产增值：卖房增值部分需缴ISR（有免税额度）
• FIBRAS分红：30% ISR预扣
• 年度申报：投资收入需要在年度报税时申报

七、华人理财建议

八、常见问题

Q：外国人可以在墨西哥投资吗？

可以。但需要RFC和CURP。大部分投资平台（CETES Directo、GBM+）都要求这两个。

Q：CETES收益真的有9%-11%吗？

是的。墨西哥央行基准利率目前较高，CETES收益跟着基准利率走。但未来可能下降。

Q：在墨西哥赚的投资收益，中国要交税吗？

中国税法要求全球收入纳税，但中墨有避免双重征税协定。在墨西哥已缴的税可以在中国抵扣。建议咨询会计师。

Q：GBM+可以买美股吗？

可以。GBM+支持买美国股票和ETF（如苹果、特斯拉、SPY等），用比索结算。

九、实用链接

• CETES Directo — 政府国债直购
• GBM+ — 股票/ETF投资APP
• BMV — 墨西哥证券交易所
• 墨西哥银行开户指南
• 墨西哥ISR个人所得税详解
• 墨西哥华人贷款指南